Ora mung real estate kudu de-stock, nanging uga ponsel.
Miturut ahli riset ponsel Ming-Chi Kuo,mesin Androidngadhepi risiko persediaan sing dhuwur, ing Xiaomi kira-kira padha karo 20-30 yuta persediaan bagean ponsel, tumpukan paling kuat yaiku prosesor, ponsel Samsung lan inventaris bagean, samesthine Juni bisa dikurangi dadi banyu normal. tingkat.
Mei pungkasan, industri smartphone China cingak 30 yuta persediaan smartphone, ambruk saka momentum saka samesthine, kanggo telung kwartal, ing sistem Android sel telpon chain pabrikan pabrik persediaan karo dering terus munggah, Enggo bareng Weir, Jusheng mikro lan teknologi Huideng, Dina turnover inventaris ngluwihi tingkat rata-rata meh telung taun, nalika kiriman smartphone global sakabèhé taun kepungkur, mudhun menyang titik paling murah wiwit 2013.
Ponsel murah lan mid-range domestik nyebabake perang rega sing durung tau sadurunge, model paling dhuwur saka Apple uga potongan rega sing langka, masalah persediaan ponsel saiki luwih saka setahun, kepiye nyebabake lan kejut domestik lan manca sel telpon komponen elektronik chain industri?Nalika persediaan bakal dibusak?Maca artikel iki lan sampeyan bakal sinau babagan.
1. Xiaomi, kahanan persediaan ponsel Samsung
2. carane manufaktur ponsel kanggo persediaan
3. Kinerja paling anyar saka rantai pasokan ponsel
01 Resesi Android Agung
Panjaluk sing kurang lan pertengahan yaiku sing paling awon
Mesin Android ngadhepi risiko persediaan sing dhuwur, lan reresik inventaris ana resesi sing luwih gedhe, amarga kurang dikarepake kanggo bagean lan komponen saka merek utawa distributor / dealer, para ahli percaya yen 6-9 wulan sabanjure isih bakal katon akeh. pengiriman taun-on-taun tingkat wutah mudhun.
Pendapatan bisnis ponsel Xiaomi mudhun 11.1% taun-taun ing kuartal kaping telu 2022, kanthi pengiriman smartphone mudhun 8.4% taun-taun dadi 40 yuta unit lan ASP ponsel mudhun 3% dadi 1,058 yuan.
Promosi diskonisih ana, bubar Presiden Grup Xiaomi Lu Weibing ujar manawa rega RedmiK60 anyar, sing dirilis ing Desember, wis suda dadi mung 2,999 yuan kanggo 12 + 512GB, potongan rega 300 yuan, lan jaminan rega kanggo pangguna sing wis tuku versi iki.
Nyatane, liwat promosi ing pungkasan taun kepungkur, inventaris ponsel Xiaomi sing akeh produk murah lan medium wis mudhun, nanging durung rampung bebas saka risiko persediaan sing dhuwur.Persediaan "barang pabrikan" tekan 27.3 milyar yuan ing kuartal kaping telu 2022, mudhun saka taun sadurunge, nanging 65% saka revenue ponsel ing kuartal katelu.
Kinerja global boss kamp Android Samsung uga ora optimistis.
Pendapatan kuartal kaping papat 2022 Samsung Electronics mudhun 8 persen saben taun lan bathi operasi luwih murah tinimbang sing dikira sadurunge amarga, antara liya, amarga dodolan smartphone sing luwih alon ing divisi MX (Mobile eXperience).Divisi MX Samsung minangka bagean saka grup bisnis DX (Device eXperience), lan asile mudhun 4% saben taun lan 10% sacara berurutan ing kuartal kaping papat 2022 nalika digabungake karo asil saka peralatan omah lan produk liyane.
Stagnasi ponsel, kripik ponsel lan persediaan komponen elektronik liyane tumpukan dhuwur, carane nyerna saham kasebut, pabrikan ponsel wis nindakake pakaryan.Jurusan chip kasebut nyatakake yen panjaluk ing pasar ponsel murah lan mid-range paling lemah dibandhingake karo pasar ponsel kelas atas.Nyatane, ing titik rega 1000-3000 yuan saka pasar ponsel murah lan mid-range, telpon pinter domestik nutupi jangkauan sing paling akeh maneh.
Sing paling langsung yaiku konsesi, perang rega, produsen ponsel mainstream ana ing "6.18", "Double 11" lan kelenjar wektu penting liyane kanggo promosi substansial.Nopember pungkasan, pasar ponsel mlebu karnaval "pesta ngenteni", kemah Android, 2000 yuan bisa tuku konfigurasi kinerja sing seimbang saka "mesin ember", rega ￥1000 luwih ngidini wong milih mripat.￥2000-3000 bracket saka Pengurangan rega asring paling jelas.
ponsel Apple njaba camp Android, uga seng di tuduh saka Agencies ing proses abang rega, pungkasan taun Apple sel telpon mung dirilis kurang saka sasi, saliyane model dhuwur-mburi saka model biasa ambruk ing ngisor bab 5200 yuan, saka 5 Februari iki. taun, Apple uga ngethok rega langka, model dhuwur-mburi iPhone 14 Pro seri offline toko resmi umume suda prices dening bab 700 yuan, pasar smartphone global wis ushering ing wayahe peteng.
Produsen ing Bukak sakakonfigurasi mesin anyar, bisa uga adhedhasar wawasan saka persediaan, padha ngerti "anggur lawas ing gendul anyar", paling intuisi model bisa digunakake konfigurasi kurang cocog.
Sawetara pangguna sing ngerti yen taun iki, kita ndeleng akeh produk, malah produk utama, terus nggunakake komponen sing lawas banget, lan sawetara komponen kanthi persediaan gedhe kudu digunakake ing model utama, produk cabang mung ora bisa nyerna persediaan.
Miwiti ing separo kapindho 2021, pesenan potongan komponen elektronik ponsel wis wiwit fermentasi, miturut statistik Jiji Cat, akeh model ing taun 2021 babagan konfigurasi sawetara produk bledosan sing populer kanggo dicocogake, banjur didaftar kanggo didol ing taun 2022.
Sawetara konfigurasi klasik ing taun-taun sadurunge ing 2022 isih asring katon, kayata Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, jajaran ponsel CMOS IMX766, kombinasi sub-kamera 8 + 2 MP klasik, peralatan anyar musim semi kalebu produk unggulan. , kalebu produk utama saben, kita muntahake upgrade ora ketok, lan sawetara malah downgrade.
Kanggo wektu sing suwe, siklus panggantos konsensus industri yaiku 18 wulan, nanging ing taun 2022, siklus panggantos kanggo konsumen domestik dilanjutake nganti 30 lan 36 wulan.Pimpinan rantai pasokan produsen ponsel ujar manawa wiwit kuartal kaping telu lan kaping papat taun 2021, potongan rega wis dadi tema utama produsen ponsel, sirkulasi pasar chip prosesor MediaTek lan Qualcomm wis wiwit nyuda rega.
Pengurangan rega mesin anyar terus nganti awal taun 2023, telpon murah, rega seks Redmi ora dadi monopoli, tambah Ace2, kunci GT Neo5 sejatine 2000-3000 yuan segmen rega, njaga ora luwih lemah tinimbang konfigurasi K60 ing wektu sing padha pricing tulus.
Mengko manufaktur carane ngadhepi resesi ing dikarepake, mbok menawa ing taun kang “6.18″ Shopping Festival bisa katon – sing prices nyilem amba, sing didol lingkungan, persediaan meksa.
02 Rantai pasokan ponsel asil paling anyar.
Slip, Lemah
Komponen elektronik saka ponsel, memori kira-kira 15-20%, prosesor lan chip liyane kira-kira 15-20%, layar tampilan 10-20%, kamera 10-15%, RF/antena 5-10%, saliyane cangkang / bagean struktural, baterei, FPC / PCB lan liya-liyane.
Ing taun 2022, rantai pasokan ponsel umume kena pengaruh resesi permintaan konsumen sing abot, lan tingkat inventaris terus dadi abang, malah nyebabake kerugian kinerja, kalebu nanging ora diwatesi karo duo chip ponsel MediaTek lan Qualcomm, Texas Instruments karo pelanggan sing paling akeh, pimpinan chip identifikasi sidik jari Huitian Technology, pimpinan lensa optik global Sunwoo Optical, produsen chip RF domestik Chosen Micro lan VTech, pimpinan MLCC Murata, lan akeh produsen chip memori, nggawa lingkungan pasar sing tantangan banget ing 2023 .
Ing ngisor iki minangka asil paling anyar saka saben perusahaan sing gegandhengan karo komponen elektronik ponsel.
Prosesor ponsel lan chip liyane
Pendapatan MediaTek Q4 2022 mudhun 25% saben taun lan 26% kanthi urutan.Segmen bisnis handset, sing nyumbang 52% saka bathi MediaTek ing kuartal kaping papat 2022, mudhun 25% taun-taun lan 30% sacara berurutan amarga kalem ing China, permintaan konsumen sing ringkih lan pangaturan inventaris OEM smartphone minangka pelanggan kanthi agresif. nyetel inventaris, segmen MediaTek wis ngowahi revenue kanggo kuartal pisanan 2023 dadi $ 300- $ 3.4 milyar, mudhun 35- MediaTek wis nurunake revenue dadi $ 300-3.4 milyar kanggo Q1 2023, mudhun 35-40% saben taun lan 3-12% kanthi urutan, lan wis nuntun tingkat persediaan bali menyang normal ing pungkasan H1 2023.
Pendapatan segmen CDMA Technologies (QCT) Qualcomm kanggo kuartal pisanan fiskal 2022/23, sing kalebu chip smartphone, komponen ngarep RF, chip otomotif lan piranti IoT, mudhun 11 persen taun-taun, kanthi revenue chip handset mudhun 18 persen taun-kanggo-taun.Amarga lingkungan ekonomi lan panjaluk, perusahaan luwih nyuda mbuwang lan saiki ngarepake tingkat persediaan saluran sing mundhak ing industri handset bakal terus nganti paling ora separo pisanan taun 2023, kanthi nyuda kiriman handset 3G, 4G lan 5G ing taun 2023 dibandhingake. kanggo 2022.
Pimpinan chip identifikasi sidik driji Huideng Technology ngarepake entuk bathi net sing bisa diatribusikan marang pamilik perusahaan induk saka -900 yuta yuan nganti -600 yuta yuan kanggo taun 2022, dibandhingake karo periode sing padha ing taun sadurunge, sing bakal nyebabake kerugian. .Alesan utama kanggo owah-owahan ing kinerja yaiku mayoritas produk perusahaan gumantung ing pasar smartphone, sing kena pengaruh kahanan internasional, makroekonomi lan epidemi sing terus-terusan, nyebabake nyuda permintaan pasar lan pelanggan;ing wektu sing padha, kompetisi produk utama perusahaan nambah tekanan rega dodolan, sing nyebabake penurunan 35% nganti 45% taun-taun ing pendapatan operasional perusahaan ing taun 2022. Ing fiskal 2022, panentu kanggo penurunan nilai saka macem-macem aset yaiku kira-kira $ 702 yuta nganti $ 872 yuta.
Kripik memori ponsel
Pendapatan Samsung Electronics Q4 2022 mudhun 8%, bathi operasi mudhun 69% saben taun.Klompok bisnis DS (Solusi Piranti), sing utamane tanggung jawab kanggo bisnis semikonduktor lan pengecoran chip, nglaporake penurunan pendapatan 24% ing kuartal kaping papat 2022 dibandhingake karo periode sing padha taun kepungkur lan penurunan 13% saka periode sing padha taun kepungkur. ;revenue kanggo taun lengkap 2022 ana 9.846 milyar won (kira-kira $79,9 milyar), Tambah 3% dibandhingake 2021. Kurangé populasi ing revenue kanggo grup bisnis iki utamané amarga panyerepan persediaan klien-sisih lan ngisor prices chip memori flash.
Pendapatan kuartal kaping papat SK Hynix 2022 mudhun 38 persen taun-taun, kanthi rugi net 3.52 triliun won ($2.881 milyar), dibandhingake karo bathi net 3.32 triliun won ($2.717 milyar) setaun sadurunge, seprapat pisanan SK Hynix. mundhut wiwit waktu katelu 2012 lan mundhut seprapat paling gedhe ing rekor.SK Hynix tetep pesimis babagan panjaluk pasar ing kuartal pertama 2023, ngarepake tingkat pertumbuhan kiriman chip DRAM bisa mudhun luwih saka 10% lan kemerosotan bakal terus ing separo pisanan taun.
Pendapatan Micron mudhun 39% sacara berurutan lan 47% taun-taun ing kuartal pisanan fiskal 2023. Amarga ora cocog banget antarane pasokan lan panjaluk menyang 2023, Micron ngarepake bathi ing saindenging industri bakal ditantang sajrone taun.Micron njupuk tindakan tegas kanggo nyuda pasokan lan biaya.Micron njupuk tindakan tegas kanggo nyuda pasokan lan biaya.
Tampilan ponsel
Raksasa tampilan domestik BOE 2022 revenue telung kuartal pisanan 132.744 milyar yuan, mudhun 19.45% saben taun;bathi net atribusi 5,291 milyar yuan, mudhun 73,75% saben taun.Antarane wong-wong mau, revenue waktu katelu ana RMB 41.134 milyar, mudhun 26.79% taun-on-taun;bathi net amarga ibu ana RMB 1,305 milyar.2022 Saka Januari nganti September, perusahaan nggawe pranata kanggo gangguan saka macem-macem aset gunggungipun RMB 7,482,22 yuta, lan mundhut kebangkrutan mengaruhi bathi total -RMB 2,957,17 yuta.
Pendapatan grup bisnis Samsung SDC (Samsung Display) kanggo kuartal kaping papat 2022 yaiku 9.31 triliun won (udakara $ 7.6 milyar), mudhun 3% saben taun lan 1% kanthi urutan;taun lengkap 2022 revenue ana 3,438 triliun won (udakara $27,9 milyar), munggah 8% dibandhingake 2021. Samsung ngandika dhuwur-mburi panel OLED ponsel ora kena pengaruh banget, revenue tetep ngalangi.
Persediaan chip muncul maneh wingi
Nalika bakal pulih?
Industri ponsel wis ngalami tantangan persediaan ing jaman kepungkur.
Ing 2014, karo tekane jaman 4G, telung operator utama kanggo ngurangi subsidi, "China Cool Union" disintegrasi, bisnis saluran domestik alarmed "200 yuta persediaan";kuartal pisanan 2020 wabah makutha anyar, logistik diblokir, kiriman smartphone China kurang saka 50 yuta, sing paling murah ing sangang kuartal pungkasan, wiwit banjur diblokir lan narik konsumsi mbales, kuartal kaping pindho 2020 kiriman luwih saka 100 yuta.
Reresik inventaris pungkasan taun uga wis dadi operasi rutin kanggo manufaktur smartphone, kayata pemotongan signifikan ing rantai Android kanggo ngilangi solusi non-layar wutuh ing pungkasan taun 2017, lan pemotongan amarga kekurangan inovasi ing Apple. model ing pungkasan 2018.
Ing konteks kedadean Huawei lan kekurangan gelombang inti ing 2021, pabrikan ponsel ngadhepi kompetisi sing brutal lan risiko persediaan kanggo nambah stockpiling.Penarikan Huawei, sing nyathet 40% -50% pasar ponsel nasional, uga nggawe pemain ponsel mulai optimistis.Lan inflasi 2022, kahanan ing Rusia lan Ukraina, epidemi domestik, konsumen sel telpon kanggo ngganti cooling swasana ati, akeh wong milih terus kanggo "teliti".
Ing Mei 2022, media kasebut nggambarake kemunduran industri smartphone China minangka "tren ambruk", amarga industri ponsel wis duwe saham 30 yuta smartphone, kalebu luwih saka 20 yuta produk rampung lan luwih saka 10 yuta produk setengah rampung lan komponen inti. ing saham.Strategy Analytics ngetokake laporan sing nuduhake manawa kiriman smartphone global sakabèhé 1.2 milyar unit ing 2022 ana ing titik paling murah wiwit taun 2013.
Ing pasar domestik, pasar smartphone China bakal ngirim udakara 286 yuta unit ing 2022, mudhun 13.2% saben taun.Ing kuartal kaping papat, pasar smartphone Cina dikirim babagan 72.92 yuta unit, mudhun 12.6% saben taun.
Panjaluk sing ora bisa awakened bakal meksa kanggo produsen chip hulu, chip chain ponsel domestik, utamane sistem Android ngadhepi tekanan persediaan sing luwih gedhe.
Miturut 2022 Q3, persediaan saka sistem Android sel telpon chain produsen chip terus munggah ing ring padha, kanggo produsen chip chain ponsel domestik Weir, Josun Micro lan Huideng Teknologi, contone, dina turnover persediaan saka telung perusahaan. cedhak utawa luwih saka 250 dina, ngluwihi tingkat rata-rata telung taun pungkasan.Tingkat persediaan wis mundhak saben seprapat wiwit 21Q1, lan ing 22Q3 dina turnover persediaan saka telung perusahaan wis tekan 277, 284 lan 247 dina, adoh ngluwihi tingkat rata-rata 113 dina saka produsen chip chain ponsel global.
Pengiriman smartphone global terus-terusan nulis asil paling awon ing sajarah, persediaan rata-rata saka chip ponsel terus nyetel dhuwur anyar, sanajan downturn ing ponsel minangka kasunyatan sing ora bisa dibantah, nanging saiki ana ing Resesi Agung nalika ngisor siklus chip. nalika Recovery semikonduktor, kinerja smartphone, isih nyoba kapercayan everyone.
Wektu kirim: Feb-24-2023